Anleihen – bzw. festverzinsliche Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Obligationen, Pfandbriefe Seite 2(8)
Wann sich Anleihen rechnen - Erklärung II
Welche Kosten fallen rund um eine Anleihe an?
Kauf, Verkauf, Verwaltung fotolia
Kostenbeispiel Bundesobligation S.153
Ein Guthaben von 5.000 € kostet:
- ca. 0,5 % Kaufkosten (€ 27,10)
- ca. 0,3 % Rückzahlungskosten (€ 15,-)
- jährlich ca. 0,15 % für die Verwaltung (4 x € 7,82).
= ca. 1,40 % Kosten in knapp 5 Jahren (€ 73,38).
Der Herausgeber verlangt keine Kosten vom Sparer, er trägt die Kosten für Kreditwürdigkeitseinschätzung, Börsenzulassung und Vertrieb selbst. Die Bank verlangt für die Kaufabwicklung ca. 0,5 % (bei manchen Anleihen kostenfrei), bei der Rückzahlungsabwicklung ca. 0,3 % (bei mancher Bank kostenfrei) und für die Aufbewahrung und Verwaltung ca. 0,15 % pro Jahr vom aktuellen Wert.
Achtung: Mindestauftragskosten, die je nach Bank 10 Euro und mehr erreichen können, verteuern kleinere Aufträge unter ca. 1.000 Euro.
Spar-Tipp: Es geht auch ganz ohne Bankkosten: Kauf, Verwaltung und Rückzahlung hauseigener Anleihen gibt es bei der (bundes-)deutschen Finanzagentur und einigen (Pfandbrief-) Banken zum Nulltarif.
Die passende Anlagedauer finden
Fälligkeitsbeispiel Bundesobligation S.153
Ein Guthaben von 5.000 € wird fällig:
Die Bundesrepublik zahlt am Ende der Anlagedauer, hier am 11. Oktober 2013 das Guthaben zum Preis 100 % zurück (€ 5.000).
Neu herausgegebene Anleihen müssen am Fälligkeitstag, meist 5 oder aber 10 Jahre später, wieder zurückgezahlt werden. Dann muß der Herausgeber das Guthaben zum Preis von 100%, d.h. komplett zurückzahlen - egal welchen Preis der Sparer vorher bezahlt hatte. An der Börse werden täglich Anleihen weiterverkauft. Dort gibt es auch Anleihen mit nahezu beliebiger restlicher Anlagedauer. Wer in 4½ Jahren ein neues Auto kaufen will, kann mit dem Geld eine 4½-jährige Anleihe kaufen.
Wer nicht bis zur Rückzahlung warten will, kann ein börsennotiertes Anleihe jederzeit weiterverkaufen (siehe Verkauf).
Das gradaus-Fazit: Gute Anleihen gehören als Grundstock in jeden Vermögens-Mix. Das Geld, das der Sparer mittelfristig (4 bis 10 Jahre) ertragreich und sicher anlegen will, ist in guten Anleihen optimal aufgehoben. Also auch als eiserne Reserve für große Anschaffungen/ Umschichtungen der kommenden Jahre. Alternative: Bundesschatzbriefe mit beschränkter Rückkaufspreisgarantie.
Für längere Zeiträume (länger 10 Jahre) sind sie dann geeignet, wenn der Sparer auf den sicher vorhersehbaren Ertrag wert legt. Legt er mehr Wert auf möglichst hohen Ertrag ist er mit guten Aktien oder Aktienfonds oft besser bedient.
Link-Tipps: Verzinsliches Wertpapier (Wikipedia) · Basiswissen Anleihen (Finanztreff). Weiter: Die neutrale Qualitätsprüfung durch Experten »
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